العقود الاجلة هي طريق من طرق الاستثمار والربح في وقتنا الحالي، حيث تنوع فيه طرق الربح، واليوم في مدونتا صناع الثراء سوف نتحدث على العقود الاجلة فما هي.
ما هي العقود الاجلة
العقد الآجل هو
عقد مالي مشتق يتفق فيه أطراف العقد على التعامل مع الأصول في تاريخ وسعر محددين مسبقًا
في المستقبل. هنا ، بغض النظر عن سعر السوق الحالي في تاريخ انتهاء الصلاحية ، يجب
على المشتري شراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المحدد. تشمل الأصول الأساسية الأصول
المادية أو الأدوات المالية الأخرى. تحدد العقود الآجلة عدد الأصول ذات الصلة وهي موحدة
لتسهيل التداول في البورصات. يمكن استخدام العقود المستقبلية لأغراض المضاربة التجارية
أو التحوط.
وهنا شرح اخر
بنقاط:
- العقود الآجلة هي عقود مالية مشتقة تتطلب من جميع الأطراف تداول الأصول في تاريخ محدد مسبقًا وسعر في المستقبل.
- بغض النظر عن سعر السوق الحالي في تاريخ انتهاء الصلاحية ، يجب على المشتري شراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المحدد.
- العقد الآجل هو اتفاق لشراء وبيع السلع أو الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى بسعر متفق عليه في تاريخ انتهاء صلاحية محدد.
- يمكن بيعها وبيعها بشكل متكرر حتى تاريخ انتهاء الصلاحية ، وفي ذلك الوقت سيتم الوفاء بها نقدًا أو بالتسليم المادي.
- العقود الآجلة هي وسيلة للمشاركين في سلسلة التوريد لحماية أنفسهم من التغيرات في أسعار سوق السلع الأساسية ، وكذلك وسيلة للمستثمرين على المدى الطويل والمتداولين اليوميين للاستفادة من هذه التقلبات. .
- يمكن للمتداولين اليوميين الاستفادة كثيرًا من تداول العقود الآجلة ، لكن المخاطر عالية.
إيجابيات الاستثمار او التداول في العقود الآجلة
نذكر بعض
إيجابيات الاستثمار في العقود الآجلة:
- يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة للمضاربة في اتجاه سعر الأصل الأساسي.
- يمكن للشركات التحوط من المنتجات التي تبيعها او أسعار المواد الخام.
- قد تحتاج العقود الآجلة فقط إلى إيداع جزء صغير من الهامش ومبلغ عقد الوسيط.
سلبيات الاستثمار او التداول في العقود الآجلة
نذكر بعض
سلبيات الاستثمار في العقود الآجلة:
- نظرًا لأن العقود الآجلة تستخدم الرافعة المالية ، فإن المستثمرين يخاطرون بخسارة أكثر من مبلغ الأولي.
- يمكن أن يؤدي الاستثمار في العقود الآجلة إلى تفويت الشركة لتحركات الأسعار المواتية.
- يمكن أن يكون هامش الربح سيفًا ذا حدين ، حيث يتم تضخيم المكاسب ، ولكن الخسائر كبيرة أيضًا.
استخدام العقود الاجلة
عادة ما يستخدم سوق العقود الآجلة رافعة مالية عالية. الرافعة المالية تعني أن المتداول لا يحتاج لطرح 100٪ من قيمة العقد عند إغلاق الصفقة. بدلاً من ذلك ، سيطلب الوسيط مبلغ هامش أولي ، والذي يتكون من جزء صغير من القيمة الإجمالية للعقد. قد يختلف المبلغ المحجوز من قبل الوسيط اعتمادًا على حجم العقد وملاءة المستثمر وشروط وأحكام شركة الوساطة ، لأن المعاملات المستقبلية ستحدد ما إذا كان العقد قد تم تسليمه فعليًا أم قابل للتسوية. السيولة النقدية. يمكن للشركة توقيع عقد تسليم مادي لتحديد ودفع سعر المنتجات التي تحتاجها لإنتاجها. ومع ذلك ، فإن معظم العقود الآجلة تأتي من المتداولين الذين يضاربون على الصفقة. تغلق هذه العقود أو تحدد الفرق بسعر المعاملة الأصلي ، ويتم إغلاق المعاملة وتسويتها نقدًا.
المضاربة في العقود الاجلة
تسمح العقود الآجلة
للمتداولين بالمضاربة على حركة أسعار السلع. إذا اشترى المتداول عقدًا مستقبليًا وارتفع
سعر السلعة وكان أعلى من سعر العقد الأصلي عند انتهاء الصلاحية ، فسوف يحقق ربحًا.
قبل انتهاء الصلاحية ، سيتم تبادل أو رفض معاملة الشراء بنفس عدد معاملات البيع بالسعر
الحالي ، مما يؤدي إلى إغلاق الصفقة الطويلة فعليًا. سيتم تسوية فرق السعر بين العقدين
على حساب الوساطة الخاص بالمستثمر ولن يتغير المنتج المادي. ومع ذلك ، إذا كان سعر
المنتج أقل من سعر الشراء المحدد في العقد المستقبلي ، فقد يتكبد التاجر أيضًا خسائر.
إذا توقع المضاربون
انخفاض سعر الأصل الأساسي ، فيمكنهم أيضًا البيع على المكشوف أو البيع على سبيل المضاربة.
إذا انخفض السعر ، سيأخذ المتداول المركز المقابل لإغلاق المركز. وبالمثل ، سيتم تسوية
صافي الرصيد في نهاية العقد. إذا كان سعر الأصل الأساسي أقل من سعر العقد ، فسيحقق
المستثمر ربحًا ، وإذا كان السعر الحالي أعلى من سعر العقد ، فسوف يتكبد المستثمر خسارة.
وتجدر الإشارة إلى أن المراكز المسموح بها للتداول بالهامش أعلى بكثير من المبلغ المحتفظ به في حساب الوساطة. لذلك ، يمكن أن يؤدي الاستثمار على الهامش إلى تضخيم الأرباح ، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى تضخيم الخسائر. لنفترض أن المتداول لديه رصيد حساب وسيط يبلغ 5000 دولار ويتداول في مركز للنفط الخام بقيمة 50000 دولار. إذا كانت التغييرات في سعر النفط لا تساعد على تداولك ، فقد تتعرض لخسارة تتجاوز بكثير الهامش المبدئي البالغ 5000 دولار على الحساب. في هذه الحالة ، يقوم الوسيط بإصدار نداء الهامش للمطالبة بإيداع أموال إضافية لتعويض خسائر السوق.
كيفية عمل هذه العقود
تسمح العقود الآجلة للاعبين بتحديد سعر معين ومنع احتمال حدوث تغيرات مفاجئة في الأسعار (صعودًا أو هبوطًا) في المستقبل. لتوضيح كيفية عمل العقود الآجلة ، ضع في اعتبارك وقود الطائرات:
- يمكن لشركات الطيران التي ترغب في تسعير وقود الطائرات لتجنب الزيادات غير المتوقعة شراء العقود الآجلة من خلال الموافقة على شراء كمية محددة من وقود الطائرات للتسليم في المستقبل بسعر محدد.
- يمكن لتجار الوقود بيع العقود الآجلة لضمان استقرار سوق الوقود ومنع حدوث انخفاض غير متوقع في الأسعار.
- يتفق الطرفان على شروط محددة: شراء (أو بيع) مليون جالون من الوقود يتم تسليمه في غضون 90 يومًا بسعر 3 دولارات للغالون الواحد.
في هذا المثال ، يتم تغطية كلا الطرفين ، الشركات الحقيقية التي تحتاج إلى تجارة السلع ، لأنها أساس أعمالهم. يستخدمون سوق العقود الآجلة لإدارة تعرضهم لتغيرات الأسعار.ولكن ليس كل من في سوق العقود الآجلة يريد تداول السلع في المستقبل. هؤلاء الأشخاص هم مستثمرون أو مضاربون في المستقبل ، على أمل الاستفادة من التغييرات في سعر نفس العقد.إذا ارتفع سعر وقود الطائرات ، يصبح العقد الآجل نفسه أكثر قيمة ، ويمكن لمالك العقد بيعه بسعر أعلى في سوق العقود الآجلة.يمكن لهذه الأنواع من المتداولين شراء وبيع العقود الآجلة دون نية استلام السلعة الأساسية ؛ فهم يراهنون فقط على تحركات الأسعار في السوق.نظرًا لأن المضاربين والمستثمرين والمتحوطين وغيرهم يشترون ويبيعون كل يوم ، فإن هذه العقود لها سوق ديناميكي وسيولة نسبيًا.
يمكنك الاطلاع على مواضيع اخرى تحمل نفس الصياغ من هنا.